APR và APY là hai thuật ngữ mô tả lợi nhuận hàng năm và được sử dụng thường xuyên trong DeFi, đặc biệt là các giao thức Farming, staking, lending,… Tuy nhiên, không phải ai cũng phân biệt dược hai khái niệm này.
Hai khái niệm này khác nhau như thế nào? Tại sao tôi không thể trao đổi? Tìm hiểu về DeFi APR và APY tại wikitienao.net để tăng lợi nhuận của bạn và học cách chọn hướng đầu tư phù hợp trên thị trường.
APR và APY là gì?
APR là gì?
APR (viết tắt của Annual Percentage Rate) hoặc tỷ suất lợi nhuận hàng năm đề cập đến tỷ lệ hoàn vốn hàng năm thực tế mà bạn nhận được từ khoản đầu tư của mình mà không tính lãi kép.
Vì APR về cơ bản là một mức lãi suất đơn giản, nên tiền lãi phụ thuộc trực tiếp vào khoản đầu tư ban đầu.
APY là gì?
APY (viết tắt của Annual Percentage Yield) là tỷ suất lợi nhuận hàng năm được tính bằng phương pháp cộng dồn. Đây là tỷ lệ hoàn vốn thực tế mà bạn sẽ nhận được từ khoản đầu tư của mình, bao gồm cả lãi kép. Lãi kép không giống như lãi đơn, cho phép nhà đầu tư kiếm được tiền lãi trên một phần tiền lãi, tiền lãi được cộng vào số tiền đầu tư ban đầu.
Ví dụ: DeFi cho phép bạn kiếm phần thưởng đặt cược và thêm chúng vào tổng số tiền đặt cược của bạn để có lợi nhuận cao hơn vào lần tới.
Hiện tại, hầu hết các cộng cụ tài chính DeFi và tiền điện tử đều sử dụng APR và nếu muốn nhận lãi kép, bạn phải thực hiện thủ công. Nhiều người dùng tái đầu tư lợi nhuận của họ hàng ngày hoặc hàng tuần để đạt được lợi nhuận cao hơn theo cách này.
Sự khác biệt giữa APR và APY
Sự khác biệt lớn nhất giữa APR và APY là hiệu ứng lãi kép. APY đề cập đến tiền lãi hàng năm dự kiến của khoản tiền gửi sau khi tính lãi kép, trong khi APR chỉ xem xét tiền lãi kiếm được trên số tiền gốc ban đầu. Để rõ ràng, hãy xem hai ví dụ về cách tính lợi nhuận trên APR và APY.
APR
Giả sử bạn stake $1,000 với lãi suất 12% mỗi năm (APR = 12%) và không mất phí. Sau một năm, bạn sẽ nhận được tổng cộng:
1,000 × (1 + 12%) = $1,120
Đến năm thứ hai bạn sẽ nhận được $1,240. Năm thứ 3 là $1,360 và cứ tiếp tục như thế. Nhìn chung, khoản đầu tư của bạn sẽ tăng đều đặn khoảng 12% mỗi năm so với số tiền vốn ban đầu.
Tóm lại, khi có APR, bạn có thể tính ngay được phần lợi nhuận mình sẽ thu về cuối năm là bao nhiêu.
APY
Giả sử bạn stake $1,000 với APY là 12%, trả 2 lần/năm. Vậy lợi nhuận của bạn trong 6 tháng đầu tiên sẽ là:
1,000 × 0,12/2 = $60
Trong 6 tháng sau, trong pool của bạn ngoài số tiền vốn ban đầu $1,000 còn có thêm $60 lãi của 6 tháng trước. Vậy lợi nhuận lúc này của bạn sẽ là:
1,060 × 0,12/2 = $63.6
Mặt khác, nếu bạn không rút tiền trong một năm, tiền lãi của bạn sẽ được cộng vào số dư của bạn hàng tuần và tiền lãi trả cho số tiền cập nhật của bạn sẽ tiếp tục tăng trong suốt năm.
Vậy sau 1 năm tổng cộng bạn sẽ nhận được $1.123,6
$3,6 tăng thêm đó đến từ sức mạnh của lãi kép. Do đó, lợi nhuận phần trăm thực tế hàng năm của bạn là 12,36%.
So với APR, APY là một công cụ đầu tư hiệu quả và mang lại lợi nhuận cao hơn vì nó được tính trên số tiền gốc ban đầu và lãi suất đã trả trong các kỳ trước. Với các kỳ tiếp theo, tiền lãi trên số dư tổng cũng tăng lên.
Công thức tính APR và APY
Cách tính APR
APR = [(Phí + Lợi nhuận) ÷ P] ÷ n × 365 × 100
Trong đó:
P – khoản đầu tư ban đầu
n – Số ngày của kỳ
Cách tính APY
APY = (1 + r/n)^n – 1
Trong đó:
r – lãi suất
n – thời gian lãi kép (n thường là 12 tháng).
Lưu ý khi tính lợi nhuận dựa trên APR và APY
Kỳ hạn lãi kép
Lãi kép có thể được tính hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm tùy thuộc vào nền tảng. Lãi kép định kỳ có thể tăng khả năng sinh lời, nhưng lãi gộp có thể không đáng kể nếu APY do nền tảng cung cấp thấp hơn 100%.
Các khoản phí giao dịch
Không phải tất cả các nền tảng đều tính phí như nhau. Phí thường không được liệt kê trên APR và APY. Tuy nhiên, hãy cẩn thận vì những khoản phí này có thể là một khoản thâm hụt đáng kể trong số tiền thắng cược của bạn.
Sự thay đổi tỷ giá
Nếu bạn chọn APY cố định, lợi nhuận bạn nhận được sẽ không thay đổi theo thời gian. Tuy nhiên, trong không gian DeFi, APY thay đổi và dao động thường xuyên tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Vì vậy, hãy chú ý đến thời điểm trả lãi và lãi suất định kỳ để có được lợi nhuận từ khoản đầu tư của bạn.
Bây giờ bạn đã hiểu rõ về APR và APY, hãy tìm hiểu cách tạo ra lợi nhuận cho DeFi bằng Yield Farming.
Kết luận
APY tương đối giống nhau khi so sánh với APR, nhưng lãi kép khiến nó trở thành một khoản đầu tư sinh lời cao hơn. Nhiều người dùng tái đầu tư lợi nhuận của họ hàng ngày hoặc hàng tuần để đạt được lợi nhuận trung bình cao hơn.
Là một nhà đầu tư tiền điện tử, việc hiểu khái niệm về APR và APY sẽ cho phép bạn dễ dàng so sánh các nền tảng và tài sản khác nhau để tối ưu hóa lợi nhuận của mình. Nếu còn thắc mắc hãy để lại bình luận bên dưới, chúng tôi sẽ giúp bạn giải đáp!
>>> Đọc thêm: Các sai lầm cần tránh khi tham gia đầu tư tiền điện tử
